Capitalismo finanziario: caratteristiche e conseguenze
Il capitalismo finanziario è la terza fase del processo di evoluzione del capitalismo mondiale, che ha avuto origine nella metà del XX secolo ed è stato esteso al presente. Questo stadio fu preceduto dal capitalismo industriale e commerciale, e iniziò proprio negli anni '70.
È anche conosciuto come capitalismo monopolistico, la cui conseguenza più importante è stata la crescita accelerata dell'economia attraverso un processo di centralizzazione del capitale. Con la crescita del capitalismo finanziario, grandi banche corporative, industriali, conglomerati commerciali, ecc., Hanno avuto origine rapidamente.
Questo processo di centralizzazione e fusione del capitale ha portato alla nascita di corporazioni monopolistiche transnazionali alla fine del XX secolo e all'inizio del XXI secolo.
Il capitalismo finanziario è anche caratterizzato dal forte dominio economico e politico esercitato dalle istituzioni finanziarie su tutti gli altri settori dell'economia.
Negli ultimi anni, questa posizione dominante si è tradotta nella crescita del capitale finanziario speculativo, invece della crescita delle attività produttive.
Le crisi finanziarie degli ultimi quattro decenni nel mondo sono state una diretta conseguenza di questa forma di capitalismo basata sul profitto e sulla speculazione.
lineamenti
Il capitalismo finanziario differisce da altre forme di capitalismo per diverse ragioni che sono descritte di seguito:
- Nell'attività economica, il settore finanziario è determinante per la crescita del prodotto interno lordo (PIL).
- Esiste un aumento esponenziale delle transazioni finanziarie senza un obiettivo produttivo, ma piuttosto speculativo.
- Ci sono catene di intermediazione finanziaria (banche, società di investimento, ecc.) Che spesso diventano preoccupazioni per il sistema.
- Centrifughe e bolle sono prodotte con l'uso del capitale. Da un lato, il deposito bancario cerca di attirare risparmi per prestare denaro; dall'altra parte c'è la banca d'investimento, che ottiene i suoi fondi dal mercato interbancario per restituirli e reinvestirli. Allo stesso modo, le società di investimento vendono azioni nel mercato azionario.
- Genera crisi periodiche perché il sovraccarico del debito cresce più rapidamente rispetto alla produzione e alla capacità dell'economia "reale" di resistere a questi debiti.
- Il capitalismo finanziario cerca di ottenere e massimizzare le sue plusvalenze fondamentalmente attraverso prezzi elevati di terra, merci e beni immobiliari redditizi, a differenza del capitalismo industriale, secondo il quale il profitto è stato soggetto al crescente aumento delle vendite .
- Nel settore immobiliare, il deprezzamento e il deprezzamento eccessivo degli immobili insieme al pagamento degli interessi sui mutui lascia pochi redditi imponibili. Qualcosa di simile accade nel business degli idrocarburi (petrolio e gas), oltre che nel settore minerario, assicurativo e bancario. In questo modo cerca di evitare il pagamento delle imposte sul reddito.
- Nel capitalismo finanziario moderno di oggi non vi è alcun profitto sostanziale dallo sfruttamento del lavoro salariato, come indicato da Karl Marx, ma attraverso la mobilitazione e l'uso di fondi pensione, sicurezza sociale e altre forme di risparmio investite in azioni del mercato azionario. obbligazioni e immobili.
urto
- Crescita accelerata e disordinata dell'economia attraverso un processo di crescita esponenziale del sistema finanziario a livello internazionale, senza un efficace coordinamento politico, né una corretta architettura finanziaria e una regolamentazione internazionale meno corretta dei nuovi prodotti finanziari.
- Il "riscaldamento" dell'economia è un'altra conseguenza del capitalismo finanziario. Ciò si verifica quando c'è un massiccio afflusso di capitali, causando un'espansione della domanda aggregata così eccessiva da generare squilibri macroeconomici.
- L'influenza del sistema finanziario internazionale non si è limitata alla semplice intermediazione nell'attività dell'economia moderna capitalista, ma ha anche permeato il sistema politico e influenzato gli obiettivi della politica economica di un paese.
- Ci sono state diverse crisi finanziarie con conseguenze nefaste per l'economia. I due casi più emblematici degli ultimi anni sono stati il Black Monday (19 ottobre 1987), che ha causato la caduta della Borsa di New York; e la crisi finanziaria del 2008 negli Stati Uniti e in Europa.
- Queste crisi ricorrenti sono state una diretta conseguenza della natura delle operazioni bancarie e delle bolle causate dal capitalismo finanziario internazionale. A causa delle sue caratteristiche e della sua ricorrenza, questo processo è stato definito la crisi sistemica del capitalismo finanziario.
- Dopo il crollo finanziario causato dalla bolla immobiliare e dai "titoli tossici" negli Stati Uniti e in Europa, era necessaria un'assistenza finanziaria su vasta scala. Durante questo processo numerose banche e altre società finanziarie rotte furono nazionalizzate per rimuoverle.
- Il cosiddetto Big Bank Financial ha anche comportato l'esborso di centinaia di miliardi di dollari da parte delle banche centrali. L'obiettivo era di pagare i clienti delle banche colpite ed evitare ulteriori danni economici. Più liquidità monetaria è stata creata e tassi di interesse sono stati ridotti, tra gli altri meccanismi.
- Il capitalismo finanziario ha generato un'economia basata su speculazioni e valori fittizi. Ad esempio, nella crisi immobiliare del 2008, i mutui di proprietà delle banche statunitensi sono stati rivenduti ad altri intermediari di fondi di investimento.
Sono stati venduti anche a fondi pensione e hedge fund, che sono stati "garantiti" (garantiti) dalle stesse rate ipotecarie o immobili impegnate.
- La speculazione e la ricerca del massimo profitto hanno danneggiato i veri attori economici (uomini d'affari, industriali, lavoratori e consumatori).
Le più importanti crisi finanziarie negli ultimi anni
La crisi sistemica ha causato la caduta del mercato azionario globale e la massiccia bancarotta delle banche negli ultimi 48 anni. La ripresa del sistema finanziario ha comportato l'intervento delle banche centrali dei paesi colpiti.
- La caduta della borsa di New York il 19 ottobre 1987. Con questo calo anche le borse di Europa e Giappone. L'indice Dow Jones è crollato quel giorno 508 punti.
- Crisi del peso messicano (1994), crisi asiatica (1997) e crisi del rublo (1998).
- La grande recessione degli Stati Uniti tra il 2007 e il 2010.
- Crisi del debito europeo e bolla immobiliare 2008 - 2010.
- La guerra valutaria e gli squilibri finanziari globali nel 2010.
