Velocità nominale: caratteristiche, differenza con tasso effettivo ed esempi

Il tasso nominale si riferisce al tasso di interesse prima di tenere conto dell'inflazione. Può anche fare riferimento al tasso di interesse dichiarato su un prestito, senza prendere in considerazione alcuna commissione o interesse composto.

Infine, il tasso dei fondi federali, che è il tasso di interesse stabilito dalla Banca centrale di ciascun paese, può anche essere indicato come un tasso nominale.

Il tasso di interesse nominale, chiamato anche tasso percentuale annualizzato, è l'interesse annuale pagato per un debito o ricevuto per il risparmio, prima di contabilizzare per l'inflazione. I tassi di interesse nominali esistono in contrasto con i tassi di interesse reali e i tassi di interesse effettivi.

È importante conoscere il tasso di interesse nominale delle carte di credito e dei prestiti, al fine di identificare quelli con il costo più basso. È anche importante distinguerlo dal tasso reale, il che spiega l'erosione del potere d'acquisto causato dall'inflazione.

lineamenti

Sia in finanza che in economia, il tasso nominale è definito in due modi:

- È il tasso di interesse prima dell'adeguamento all'inflazione, in contrasto con il tasso di interesse reale.

- È il tasso di interesse come stabilito, senza l'aggiustamento per l'effetto totale della capitalizzazione. Viene anche indicato come tasso d'interesse annuale nominale.

Un tasso di interesse è denominato nominale se la frequenza di capitalizzazione (ad esempio, un mese) non è uguale all'unità di base del tempo in cui è quotato il tasso nominale, normalmente un anno.

Tasso delle banche centrali

Le banche centrali stabiliscono il tasso nominale a breve termine. Questo tasso è la base per gli altri tassi di interesse praticati da banche e istituzioni finanziarie.

I tassi nominali possono essere mantenuti a livelli artificialmente bassi dopo una grave recessione. Ciò stimola l'attività economica attraverso bassi tassi di interesse reali. Questo incoraggia i consumatori a prendere in prestito denaro e spendere soldi.

Al contrario, durante i periodi di inflazione, le banche centrali tendono a stabilire tassi nominali elevati. Sfortunatamente, possono sopravvalutare il livello dell'inflazione e mantenere i tassi di interesse nominali troppo alti.

Il conseguente livello elevato dei tassi di interesse può avere gravi ripercussioni economiche. Questo perché tendono a rallentare la spesa.

Differenza rispetto al tasso di interesse reale

A differenza del tasso nominale, il tasso di interesse reale tiene conto del tasso di inflazione. L'equazione che collega i tassi di interesse nominali e reali può essere approssimata come: tasso nominale = tasso di interesse reale + tasso di inflazione, o tasso nominale - tasso di inflazione = tasso reale.

Per evitare l'erosione del potere d'acquisto attraverso l'inflazione, gli investitori considerano il tasso di interesse reale, invece del tasso nominale.

Ad esempio, se il tasso di interesse nominale offerto in un deposito di tre anni è del 4% e il tasso di inflazione in questo periodo è del 3%, il tasso di rendimento reale dell'investitore è dell'1%.

D'altra parte, se il tasso di interesse nominale è del 2% in un contesto di inflazione annuale del 3%, il potere d'acquisto dell'investitore viene eroso dell'1% ogni anno.

Differenza con tasso effettivo

Un tasso di interesse assume due forme: tasso nominale e tasso effettivo. Il tasso nominale non tiene conto del periodo di capitalizzazione. Il tasso effettivo tiene conto del periodo di capitalizzazione. Pertanto, è una misura più accurata dei tassi di interesse.

Sebbene il tasso nominale sia il tasso stabilito associato a un prestito, generalmente non è il tasso che il consumatore paga alla fine. Invece, il consumatore paga un tasso effettivo, che varia in base al tasso nominale e all'effetto della capitalizzazione.

Dichiarando che il tasso di interesse è del 10% significa che l'interesse è del 10% annuo, capitalizzato annualmente. In questo caso, il tasso di interesse annuo nominale è del 10% e il tasso di interesse annuo effettivo è pari al 10%.

Tuttavia, se la capitalizzazione è più frequente di una sola volta all'anno, il tasso effettivo sarà superiore al 10%. Più frequente è la capitalizzazione, maggiore è il tasso di interesse effettivo.

Periodi di capitalizzazione

Va tenuto presente che per qualsiasi tasso di interesse, il tasso effettivo non può essere specificato senza conoscere la frequenza della capitalizzazione e il tasso nominale.

I tassi di interesse nominali non sono comparabili a meno che i loro periodi di capitalizzazione siano gli stessi; I tassi di interesse effettivi correggono questo "convertendo" i tassi nominali in un interesse composto annuale.

In molti casi, i tassi di interesse quotati dagli istituti di credito negli annunci sono basati su tassi di interesse nominali, non in contanti. Pertanto, possono sottostimare il tasso di interesse rispetto al tasso effettivo annuo equivalente.

Il tasso effettivo viene sempre calcolato come capitalizzato annualmente. Viene calcolato come segue: r = (1 + i / n) n -1.

Dove r è il tasso effettivo, io il tasso nominale (in decimale, ad esempio: 12% = 0, 12) e n il numero di periodi di capitalizzazione all'anno (ad esempio, per una capitalizzazione mensile sarebbe 12):

Esempi

Le cedole che gli investitori ricevono in obbligazioni sono calcolate con un tasso di interesse nominale, in quanto misurano il rendimento percentuale dell'obbligazione in base al suo valore nominale.

Pertanto, un'obbligazione municipale di 25 anni con un valore nominale di $ 5, 000 e un tasso di cedola dell'8%, pagando interessi ogni anno, restituirà al titolare delle obbligazioni $ 5, 000 x 8% = $ 400 all'anno per 25 anni.

Capitalizzazione mensile

Un tasso di interesse nominale del 6% capitalizzato su base mensile equivale a un tasso di interesse effettivo del 6, 17%.

Il 6% all'anno viene pagato al 6% / 12 = 0, 5% ogni mese. Dopo un anno, il capitale iniziale viene aumentato del fattore (1 + 0, 005) ^ 12 ≈ 1, 0617.

Capitalizzazione giornaliera

Un prestito con capitalizzazione giornaliera ha un tasso molto più alto in termini effettivi annuali. Per un prestito con un tasso nominale annuo del 10% e una capitalizzazione giornaliera, il tasso effettivo effettivo è del 10, 516%.

Per un prestito di $ 10.000, pagato alla fine dell'anno in una unica somma forfettaria, il mutuatario pagherebbe $ 51, 56 in più di qualcuno a cui è stato addebitato un interesse del 10% capitalizzato annualmente.