Liquidità finanziaria: in cosa consiste, indicatori ed esempi
La liquidità finanziaria per le società si riferisce alla capacità di una società di utilizzare le sue attività correnti per far fronte alle sue passività correnti oa breve termine. Descrive il grado in cui un'attività o un titolo possono essere acquistati o venduti rapidamente sul mercato senza influire sul prezzo del bene.
Avere denaro per l'operazione è vitale per un'azienda, sia a breve che a lungo termine. Sebbene il valore totale delle attività possedute da una società o da un individuo possa essere elevato, potrebbe avere problemi di liquidità se le attività non possono essere facilmente convertite in denaro.
Per le società che hanno prestiti con banche e creditori, la mancanza di liquidità può costringere la società a vendere attività che non vogliono liquidare, al fine di adempiere ai loro obblighi a breve termine.
Le banche svolgono un ruolo importante nel mercato prestando liquidità alle società, mentre detengono le attività in garanzia.
Qual è la liquidità finanziaria?
La liquidità finanziaria si riferisce alla facilità con cui le attività possono essere convertite in denaro.
La liquidità è la risorsa più liquida. Tuttavia, alcuni investimenti sono facilmente convertiti in denaro, come azioni e obbligazioni. Poiché questi investimenti sono estremamente facili da convertire in denaro, vengono spesso indicati come attività liquide.
Attività come azioni e obbligazioni sono molto liquide, in quanto possono essere convertite in denaro in pochi giorni. Tuttavia, i beni di grandi dimensioni, come le proprietà e le attrezzature, non sono così facilmente convertiti in denaro.
Un conto corrente è liquido, ma se possiedi un pezzo di terra e hai bisogno di venderlo, possono essere necessarie settimane o mesi per liquidarlo, rendendolo meno liquido.
Prima di investire in qualsiasi attività, è importante tenere conto dei livelli di liquidità del bene, poiché potrebbe essere difficile convertirlo in denaro. Ovviamente, a parte la vendita di un bene, il denaro può essere ottenuto prendendo in prestito.
Le banche prestano denaro alle società, assumendo le attività delle società come garanzie per proteggere la banca dal default. La società riceve il denaro, ma deve restituire l'importo del prestito originale più gli interessi alla banca.
indicatori
Indicatore corrente
Conosciuto anche come indicatore del capitale circolante, misura la liquidità finanziaria di una società e viene calcolato dividendo le attività correnti tra le sue passività correnti.
Il termine corrente si riferisce a attività o passività a breve termine che sono consumate (attività) e pagate (passività) in un periodo inferiore a un anno.
Indicatore corrente = Attività correnti / Passività correnti.
L'indicatore corrente viene utilizzato per mostrare alla società la capacità di pagare le sue passività (debiti e debiti) con le sue attività (contanti, titoli negoziabili, scorte e crediti).
Gli standard di settore variano, ma idealmente, un'azienda ha un indicatore maggiore di 1. Ciò significa che ha più attività correnti rispetto alle passività correnti.
Tuttavia, è importante confrontare gli indicatori con aziende simili all'interno dello stesso settore per ottenere un confronto accurato.
Indicatore rapido
Conosciuto anche come indicatore di test acido, è identico all'indicatore corrente, tranne per il fatto che l'indicatore rapido esclude l'inventario.
L'inventario è eliminato perché è più difficile convertire in denaro rispetto ad altre attività correnti, come liquidità, investimenti a breve termine e crediti. In altre parole, l'inventario non è liquido come le altre attività correnti.
Indicatore rapido = (Attività correnti - Rimanenze) / Passività correnti.
Un valore dell'indicatore superiore a uno è considerato buono dal punto di vista della liquidità finanziaria. Tuttavia, questo dipende dal settore.
Indicatore del flusso di cassa operativo
Una società è anche misurata dalla quantità di denaro che genera sulle sue passività. È noto come flusso di cassa il denaro che rimane in una società per espandere il business e pagare gli azionisti attraverso i dividendi.
Misura quanto le passività correnti sono coperte dal flusso di cassa generato dalle operazioni di una società.
È il più preciso degli indicatori di liquidità finanziaria. Questo perché esclude i crediti, così come le scorte e altre attività correnti.
Più che l'indicatore corrente o il test acido, valuta la capacità di un'azienda di rimanere solvibile in caso di emergenza.
Questo indicatore è calcolato dividendo il flusso di cassa operativo per passività correnti. Mentre il numero è più alto, sarà migliore, poiché significa che un'azienda può coprire le sue passività correnti più volte.
Indicatore di flusso di cassa = (disponibilità liquide e mezzi equivalenti + investimenti a breve termine) / passività correnti
Un indicatore di aumento del flusso di cassa è un segno di salute finanziaria. D'altra parte, quelle aziende con l'indicatore in calo potrebbero avere problemi di liquidità a breve termine.
Esempi
Le attività di investimento che impiegano più tempo a convertire in contanti possono includere azioni privilegiate o limitate. Questi tipi di azioni generalmente hanno accordi che stabiliscono come e quando possono essere venduti.
Monete, francobolli, oggetti d'arte e altri oggetti da collezione sono meno liquidi dei contanti, se l'investitore vuole il valore totale degli articoli.
Ad esempio, se un investitore venduto a un altro collezionista, potrebbe ottenere il valore totale solo se si aspetta l'acquirente giusto. Tuttavia, l'articolo potrebbe essere venduto a uno sconto nel suo valore se è fatto attraverso un distributore o un intermediario, se i contanti sono urgentemente necessari.
Terreni, proprietà immobiliari o edifici sono considerati beni meno liquidi, perché potrebbero essere necessarie settimane o mesi per venderli.
Acquisto di beni
La liquidità è considerata lo standard per la liquidità finanziaria, perché può essere convertita più rapidamente e facilmente in altre attività. Se una persona vuole un frigorifero da $ 1.000, il denaro è il bene che può essere usato più facilmente per ottenerlo.
Se quella persona non ha denaro contante, ma una raccolta di libri rari che ha un prezzo di $ 1.000, è improbabile che troverà qualcuno disposto a scambiare il frigorifero per la sua collezione.
Invece, dovrai vendere la collezione e usare il denaro per comprare il frigorifero. Potrebbe andare bene se la persona può aspettare mesi o anni per effettuare l'acquisto. Tuttavia, potrebbe essere un problema se la persona avesse solo pochi giorni.
Potrebbe essere necessario vendere i libri con uno sconto, invece di aspettare un acquirente che è disposto a pagare l'intero valore. I libri rari sono un esempio di un bene non liquido.
