Leasing finanziario: funzioni, tipi
Le società di leasing finanziario sono proprietarie di un terreno, casa o altro possedimento, che vende il diritto di utilizzare la proprietà per un determinato periodo di tempo.
Il contratto che disciplina i diritti del locatore è il contratto di locazione, che include il diritto del locatario di utilizzare la proprietà a determinate condizioni, senza interferenze da parte del locatore, per il periodo di tempo fissato nel contratto. In cambio, l'inquilino paga un affitto.
Un leasing finanziario ha caratteristiche simili a un acquisto a rate. Questo perché il risultato normale è che il locatario diventa il proprietario del bene alla fine del contratto di locazione.
Per il locatario potrebbero esserci benefici fiscali quando si affitta un bene anziché acquistarlo. Inoltre, i pagamenti periodici sono più facili da finanziare rispetto al prezzo di acquisto totale della proprietà. Il leasing è paragonabile all'affitto dell'attività per un determinato periodo di tempo.
Per un locatore, il vantaggio principale di un contratto di locazione è che mantiene i diritti sulla proprietà. D'altra parte, genera un ritorno sul capitale investito.
funzioni
Un leasing finanziario è un leasing in cui il locatore non è il produttore o il venditore dell'attrezzatura, acquisisce il bene solo per affittarlo a un locatario.
Il leasing finanziario agisce allo stesso modo di un mutuante che effettua un prestito, in cui l'apparecchiatura è qualcosa di collaterale: il locatario seleziona l'attrezzatura e determina che è appropriato per il suo uso e che il venditore è affidabile, il locatore fornisce solo i soldi .
Il locatore non assume rischi o benefici in base alle attività. Accetta solo i rischi e i premi finanziari, ed è per questo che il nome del leasing finanziario.
Il proprietario legale del bene è il locatore e dà al locatario il diritto di utilizzare o occupare l'attività per un periodo specifico. Il locatario eroga i pagamenti al locatore per l'utilizzo del bene.
L'agenzia di leasing finanziario assegna tutti i diritti al locatario nei confronti del venditore. Il locatore non fa "garanzie implicite" e l'inquilino non può revocare la sua accettazione, una volta che ha accettato l'attrezzatura.
Contratto di locazione
La società di leasing finanziario deve essere risarcita per eventuali perdite occorse durante il contratto a causa di danni o uso improprio del bene in questione. Se l'attività è venduta, il locatore deve autorizzare tale transazione e ha diritto a ricevere qualsiasi guadagno finanziario derivante dalla vendita.
Sebbene il locatore mantenga la proprietà dell'attività, ha ridotto i diritti sull'attività per la durata dell'accordo. Uno di questi limiti è che il proprietario, dato il suo accesso limitato alla risorsa, può ottenere l'accesso solo con il permesso dell'inquilino.
Il contratto di locazione non è cancellabile, il che significa che il locatario non può restituire il bene senza aver pagato l'intero investimento del locatore. Pertanto, è garantito il rimborso integrale dell'investimento del locatore.
Alla scadenza del periodo contrattuale e in base alle condizioni del bene, l'attività sarà restituita al locatore. Può anche essere consegnato al conduttore, se quest'ultimo decide di acquistare il bene.
Prestito garantito
I leasing finanziari sono tecnicamente diversi, ma sostanzialmente simili ai prestiti garantiti.
Il tasso di rendimento della società di leasing finanziario è fisso: non dipende dal valore o dalla performance del bene. I canoni di locazione determinano un tasso di rendimento dell'investimento verificabile, chiamato tasso implicito di rendimento.
Un leasing finanziario non è molto diverso dal punto di vista concettuale da un prestito bancario. Tradizionalmente, una società prende in prestito da una banca o da un altro prestatore, firma una nota e usa i soldi per acquistare l'attrezzatura, che viene lasciata come garanzia alla banca.
Se l'apparecchiatura non funziona, la società può richiedere il fornitore, ma non può trattenere il pagamento della nota. Né può citare in giudizio il creditore.
tipo
Alcuni locatori possono concedere un leasing con "opzione di acquisto", in base al quale tutti i pagamenti effettuati dal locatario saranno eventualmente convertiti dai canoni di locazione a un pagamento iniziale per l'eventuale acquisto della proprietà.
Leasing finanziario
Conosciuto anche come leasing di capitale, è un leasing in cui il locatario acquisisce il pieno controllo del bene ed è responsabile di tutti i costi di manutenzione e di altro tipo associati al bene.
Questo tipo di leasing è necessario per essere registrato nel bilancio del locatario come una risorsa. Tutti gli interessi e i pagamenti del capitale sono registrati separatamente nel conto economico.
Il locatario si assume sia i rischi che i benefici della proprietà del bene. Un leasing di capitale è un leasing a lungo termine che copre la maggior parte della vita utile del bene.
C'è un'opzione di quantità residua per l'inquilino per acquistare la proprietà o l'attrezzatura ad un prezzo specifico. Il diritto di proprietà può essere trasferito al locatario al termine della durata del leasing.
Il tipo più comune di locazione finanziaria è per case o appartamenti, per individui o famiglie per vivere.
Leasing operativo
È un tipo di leasing in cui il locatore conserva tutti i benefici e le responsabilità associati al bene. Il locatore è responsabile della manutenzione e di altre spese operative. Il locatario non registra il bene nel bilancio, poiché è trattato come una spesa.
Il locatario utilizza il bene o l'attrezzatura durante un determinato periodo della vita del bene. Non si assume il costo della manutenzione. Tutti i costi operativi (assistenza, registrazione, assicurazione, ecc.) Sono inclusi nel contratto di locazione entro il termine designato.
Il locatario non ha la possibilità di pagare un importo residuo per acquistare il bene. Il proprietario conserva i diritti di proprietà durante e alla fine della durata del leasing.
Vendita con leaseback
È un tipo di accordo in cui una delle parti acquisisce un bene o una proprietà di un'altra parte e la affitta immediatamente alla parte venditrice.
Il venditore diventa il locatario e la società che acquista il bene diventa il locatore. Questo tipo di accordo è implementato a condizione che il venditore affidi immediatamente il bene all'acquirente, soggetto ad un tasso di pagamento e ad un periodo di pagamento concordato.
L'acquirente in questo tipo di transazione può essere un locatore, una società finanziaria, un investitore individuale o istituzionale.
