Indice di redditività: di cosa si tratta, come calcolarlo ed esempi

L' indice di redditività è l'utile o la perdita netta che un investimento ha durante un dato ciclo di tempo, espresso in percentuale del costo iniziale dell'investimento. Il beneficio dell'investimento è definito come il reddito ottenuto più l'utile ricevuto dalla vendita di detto investimento.

In economia, il rendimento è il vantaggio di un investimento. Copre qualsiasi variazione del valore dell'investimento, oltre ai flussi di cassa ricevuti dall'investitore, come i pagamenti di dividendi o interessi.

Può essere misurato in termini monetari assoluti o in percentuale dell'importo investito. Quest'ultimo è anche chiamato il ritorno del periodo di possesso. Se c'è una perdita, invece di un beneficio, sarà descritta come un rendimento negativo, assumendo che l'importo investito non sia zero.

Per confrontare i rendimenti a parità di condizioni nel corso di periodi di tempo con durate diverse, è utile essere in grado di convertire ciascun rendimento in un rendimento annualizzato.

Qual è l'indice di redditività?

L'indice di redditività è il guadagno o la perdita, rispetto al costo iniziale di un investimento. Di solito è espresso in percentuale.

Tenendo conto dell'effetto del valore della moneta nel tempo e dell'inflazione, il tasso di rendimento reale può anche essere definito come l'importo netto dei flussi di cassa ricevuti in un investimento dopo essere stati adeguati all'inflazione.

Quando questo indice è positivo, viene considerato un guadagno e quando è negativo riflette una perdita sull'investimento.

Può essere utilizzato in qualsiasi veicolo di investimento, dalle azioni e opere d'arte, agli immobili alle obbligazioni. Viene sempre utilizzato quando l'attività viene acquistata in un determinato momento e in futuro verrà generato un flusso di cassa in futuro.

Gli investimenti sono valutati, in parte, in base a precedenti indici di redditività. Questi possono essere confrontati con beni dello stesso tipo per determinare quali sono gli investimenti più interessanti.

Come ottenere un buon indice di redditività

Come fai a sapere se il rendimento di un investimento è buono o no? Quale sarebbe un buon indice di redditività?

In generale, gli investitori disposti ad assumersi un rischio più elevato sono generalmente premiati con tassi di rendimento più elevati.

Le azioni sono tra gli investimenti più rischiosi, perché non vi è alcuna garanzia che un'azienda rimanga valida. Persino le grandi società potrebbero fallire da un giorno all'altro e lasciare gli investitori senza nulla.

Un modo per minimizzare il rischio è investire in una varietà di società in diversi settori e classi di attività. Cioè, in fondi a valore stabile, obbligazioni, immobili e azioni, per un lungo periodo di tempo.

Ciò potrebbe non portare a ritardi dal 15% al ​​35% desiderati, ma la diversificazione può prevenire un crollo del mercato che si conclude con un risparmio di una vita.

Gli investitori che hanno continuato a investire in azioni S & P 500 hanno guadagnato in media circa il 7% nel tempo, al netto dell'inflazione.

Come si calcola?

Per calcolare l'indice di redditività viene utilizzata l'equazione riportata di seguito:

Indice di redditività = ((Valore finale dell'investimento - Valore iniziale dell'investimento) / Valore iniziale dell'investimento) x 100.

Questo semplice valore dell'indice di redditività è talvolta chiamato ritorno sull'investimento o ROI.

L'indice di redditività può essere calcolato per qualsiasi investimento, relativo a qualsiasi tipo di attività.

Case study

Puoi prendere l'esempio di acquistare una casa come esempio elementare per concepire come viene calcolato questo indice.

Supponiamo che una casa venga acquistata per $ 250.000. A fini di semplificazione, il 100% viene pagato in contanti. Cinque anni dopo, si decide di vendere la casa; perché forse la famiglia sta aumentando e hanno bisogno di trasferirsi in un posto più grande.

La casa può essere venduta per $ 335.000, dopo aver detratto le tariffe e le tasse da qualsiasi agente immobiliare.

L'indice di redditività per l'acquisto e la vendita di detta casa sarà quindi: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.

Tuttavia, che cosa accadrebbe se la casa venisse venduta per meno di quello che è stato pagato per questo? Supponiamo, ad esempio, per $ 187, 500.

La stessa formula può essere utilizzata per calcolare la perdita, che sarebbe l'indice di redditività negativo, nella negoziazione: ((187.500-250.000) / 250.000) x 100 = -25%.

Esempi

Esempio 1

Ramón è un investitore e decide di acquistare 10 azioni della società XYZ ad un prezzo unitario di $ 20. Ramón mantiene queste quote della società XYZ per due anni.

In quel periodo, la compagnia XYZ pagava $ 1 per azione come dividendi annuali. Dopo averli tenuti per due anni, Ramón decide di vendere le sue dieci azioni della società XYZ al prezzo di $ 25.

Ramón vorrebbe stabilire l'indice di redditività durante i 2 anni in cui ha posseduto le azioni.

soluzione

Per determinare l'indice di redditività, in primo luogo viene calcolato l'ammontare dei dividendi percepiti durante il periodo di 2 anni, essendo:

($ 1 dividendo annuale x 2 anni) x 10 parti = $ 20 in dividendi.

Quindi, il calcolo viene eseguito per sapere a quale prezzo le azioni sono state vendute, come segue: $ 25 x 10 parti = $ 250, che è il profitto dalla vendita delle azioni.

Infine, viene verificato quanto è costato a Ramón l'acquisto delle dieci azioni della società XYZ: $ 20 x 10 azioni = $ 200, che è il costo di acquisto delle 10 azioni.

Infine, tutte le quantità sono collegate nell'equazione dell'indice di redditività: (($ 20 + $ 250 - $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

Di conseguenza, Ramón ha ottenuto un rendimento delle sue azioni del 35% durante il biennio.

Esempio 2

John Doe ha aperto una bancarella di limonata. Ha investito $ 500 in azienda e vendendo limonata che guadagna circa $ 10 al giorno, circa $ 3000 all'anno, prendendo alcuni giorni liberi.

Nella sua forma più semplice, l'indice di redditività di John Doe in un anno è semplicemente il profitto come percentuale dell'investimento, o $ 3000 / $ 500 = 600%.

C'è una relazione fondamentale che deve essere presa in considerazione quando si considerano gli indici di redditività: più è rischiosa la società, maggiore è l'indice di redditività attesa.