Ciclo finanziario di una società: caratteristiche
Il ciclo finanziario di un'azienda è il costante movimento di prodotti o servizi che viene effettuato affinché l'azienda possa continuare a operare. Una volta completato il ciclo, ricomincia. Copre l'acquisto di materie prime, la sua conversione in prodotti finiti, la vendita, il file (se si tratta di un credito) e l'acquisizione di denaro.
Pertanto, è il periodo di tempo necessario a un'azienda per svolgere il suo normale funzionamento (acquisto, produzione, vendita e restituzione del denaro). Il ciclo finanziario offre una visione dell'efficienza operativa di un'azienda; Si intende che questo ciclo sia il più breve possibile per rendere l'azienda più efficiente e di successo.
Pertanto, un ciclo più breve indica che una società può recuperare rapidamente il proprio investimento e che dispone di denaro sufficiente per soddisfare i propri obblighi. Se il ciclo finanziario è lungo, indica che è necessario più tempo per una società per convertire i suoi acquisti di inventario in denaro.
lineamenti
- Il ciclo finanziario di una società indica quanti giorni ci vogliono per acquistare i materiali necessari per fabbricare e vendere i prodotti o servizi, raccogliere i soldi da quella vendita, pagare i fornitori e riottenere i contanti. È utile stimare la quantità di capitale circolante di cui un'azienda avrà bisogno per mantenere o far crescere la propria attività.
- Nel ciclo finanziario si cerca la massima riduzione dell'investimento di scorte e crediti, senza che ciò comporti perdite di vendite dovute al non avere scorte di materiali o non fornire finanziamenti.
- Le decisioni di gestione o le negoziazioni con i partner commerciali influenzano il ciclo finanziario di un'azienda.
- Un'azienda con un ciclo finanziario breve richiede meno denaro per mantenere le sue operazioni; Potrei crescere persino vendendo con piccoli margini.
- Se una società ha un lungo ciclo finanziario, anche avere margini elevati potrebbe richiedere ulteriori finanziamenti per crescere.
- Il ciclo finanziario è determinato in questo modo (prendendo un periodo di 12 mesi): periodo di inventario + periodo di contabilità da ricevere = ciclo finanziario
Periodo di inventario
Il periodo di inventario è il numero di giorni in cui l'inventario rimane archiviato.
Periodo di inventario = inventario medio / costo della merce venduta al giorno.
L'inventario medio è la somma dell'importo nell'inventario iniziale dell'anno (o chiusura dell'anno precedente) più l'inventario alla fine dell'anno, disponibile nel bilancio. Questo risultato è diviso per 2.
Il costo della merce venduta al giorno si ottiene dividendo il costo annuo complessivo della merce venduta, disponibile nel conto economico, di 365 (giorni all'anno).
Periodo dei crediti
Il periodo di contabilità clienti è la durata in giorni per riscuotere il contante dalla vendita dell'inventario.
Periodo dei conti x addebito = crediti medi / vendite al giorno
La media dei crediti è la somma dell'importo dei crediti iniziali dell'anno più i crediti verso la fine dell'anno. Questo risultato è diviso per 2.
Le vendite al giorno sono determinate dividendo la vendita totale, disponibile nel conto annuale delle entrate, per 365.
Ciclo finanziario e ciclo finanziario netto
Il ciclo finanziario netto o ciclo di cassa indica quanto tempo ci vuole per una società per raccogliere denaro dalla vendita di scorte.
Ciclo finanziario netto = ciclo finanziario - periodo di contabilità
dove:
Periodo di contabilità da pagare = media dei conti da pagare / costo della merce venduta al giorno.
La media dei debiti è la somma dell'importo dei conti pagabili per l'anno più i debiti pagabili alla fine dell'anno. Questo risultato è diviso per 2. Il costo della merce venduta al giorno è determinato come per il periodo di inventario.
L'immagine seguente illustra il ciclo finanziario di un'azienda:
A breve termine
Il ciclo finanziario a breve termine rappresenta il flusso di fondi o la generazione operativa di fondi (capitale circolante). La durata di questo ciclo è correlata alla quantità richiesta di risorse per eseguire l'operazione.
Gli elementi che compongono questo ciclo (acquisizione di materie prime, conversione di questi in prodotti finiti, loro vendita e raccolta) costituiscono attività correnti e passività correnti, che fanno parte del capitale circolante.
L'attuale concetto si riferisce al momento in cui la società svolge le sue normali operazioni entro i termini definiti commerciali.
Il capitale circolante è l'investimento di una società in attività correnti (contanti, titoli negoziabili, crediti e scorte).
Il capitale circolante netto è definito come attività correnti meno le passività correnti, le quali sono prestiti bancari, debiti e imposte accumulate.
Finché le attività superano le passività, la società avrà un capitale circolante netto. Questo misura la capacità dell'azienda di continuare con il normale sviluppo delle sue attività nei prossimi dodici mesi.
indicatori
Gli indicatori forniti dal ciclo finanziario a breve termine sono liquidità e solvibilità. La liquidità rappresenta immediatamente la qualità delle attività da convertire in denaro.
La solvibilità di un'azienda è la sua capacità finanziaria di rispettare gli obblighi a breve termine e le risorse che deve affrontare questi obblighi.
A lungo termine
Il ciclo finanziario a lungo termine include gli investimenti fissi ea lungo termine effettuati per rispettare gli obiettivi di business, nonché il patrimonio netto esistente nei risultati del periodo e prestiti a lungo termine.
Investimenti permanenti, come immobili, macchinari, attrezzature e altri beni a lungo termine, partecipano gradualmente al ciclo finanziario a breve termine attraverso il loro ammortamento e ammortamento. Pertanto, il ciclo finanziario a lungo termine aiuta il ciclo finanziario a breve termine aumentando il capitale circolante.
La durata del ciclo finanziario a lungo termine è il tempo impiegato dall'azienda per recuperare l'investimento effettuato.
indicatori
Tra gli indicatori che ci fornisce il ciclo finanziario a lungo termine ci sono l'indebitamento e la redditività rispetto all'investimento.
Quando parliamo del ciclo finanziario, ci riferiremo sempre al momento in cui i flussi finanziari attraversano la società, come i flussi finanziari in entrata e in entrata.
Cioè, si tratta del tempo che il denaro impiega per diventare di nuovo denaro, dopo aver attraversato le attività operative della società (ciclo finanziario a breve termine) e / o aver attraversato attività di investimento o di finanziamento (ciclo finanziario a lungo termine).
